如何在去中心化交易链上进行套利？理解三种套利智能合约

对他们来说，速度就是一切，最大的预算有助于创建最快的交易系统。 因此，从大多数资源中套利几乎是不可能的。

虽然小型机构或个体交易者可以通过套利赚钱，但随着市场变得越来越拥挤，大型交易者变得越来越大，他们的生活变得越来越艰难。 毋庸置疑比特币期权套利，拥有最多资本的公司已经在想方设法让规模向有利于自己的方向倾斜。 例如，复杂的去中心化交易所 (CEX) 平台套利者可能会使用相同的云提供商在他们与之交互的交易平台上运行他们的机器人。

去中心化平台有什么区别

在分散的交易环境中，基本规则是不同的。 即使是小商人也能赚钱。 与 CEX 不同，DEX 套利者可以在没有执行风险的情况下进行操作（尽管并非所有人都这样做，如下所述）。

专门设计的套利合约可以在不同的市场进行多次交易，只需要一次交易。 这些在线合同保证所有交易都将通过或不通过。 这限制了交易者只为一次失败的交易支付 gas 的劣势。

同样，交易速度不再是 DEX 的主要优势。 在以太坊上，出块时间约为 15 秒。 无论大小，交易者都必须等待下一笔交易才能确认订单。 因此，将交易处理时间减少几毫秒对您的盈利能力影响不大。 与传统的 CEX 市场相比，它为各种规模的交易者提供了更公平的竞争环境。

尽管如此，套利者在交易 DEX 时仍面临风险。

矿工在 DEX 交易环境中扮演着重要的角色。 你支付的 gas 越多比特币期权套利，矿工就越有可能首先确认你的交易。 指数交易者也容易受到矿工或其他第三方的攻击。 当交易者向区块链网络提交交易时，其他交易者或矿工可以使用他们从这些即将发生的交易中获得的信息来提交他们自己的交易以供处理。

交易顺序和种族会受到个人关系或外部商业交易的影响。 例如，矿山可以提供紧急服务。

然而，即使存在这些风险，去中心化交易所仍然拥有一个动态的交易生态系统。 随着创新和资产引入步伐的加快，以及这些市场的整体竞争力，大大小小的参与者仍然有很多机会获得份额，包括套利。

实物期权套利合约

因此，我们对DEX套利的优缺点有了一个了解。 让我们来看看交易者在 Dex 中套利的一些真实示例。

Uniswap从不同复杂程度演示了三种数据套利机制

类型 1：三种套利中最复杂的一种。 他们利用 gas 代币、闪电贷、MemPool 和交易批处理（将一个或多个 DEX 上的多个交易打包成单个交易）

第二种：只使用交易批处理，将一个或多个去中心化交易系统之间的多笔交易打包成一笔交易，不使用其他复杂的方法。

第三，套利合约不分批交易。 相反，运营商使用单独的交易来执行两点套利。 但是，其中一些合约可能会使用其他技术，例如 gas 代币。

机制

事务批处理可确保所有事务都通过或不通过。 以漫画书为例，你可以想象这样一个场景，一个漫画书商来到旧货大甩卖，你同时在一个地方快速买卖漫画书。 另一方面，如果漫画经销商不出现，你就不会从二手市场购买漫画书。

与闪存技术密切相关的是另一个复杂的交易量。 它们允许任何人借入完成交易平台所需的资金，然后在同一笔交易中偿还。 让我们继续与漫画经销商的交易批次的同一集，在旧货拍卖会上与您见面。 您可以考虑使用闪电贷，这就像在同一个旧货大甩卖中找一个有现金的朋友借给您购买漫画书所需的钱，并在您将漫画书卖给经销商后立即偿还贷款. 有了这种机制，套利者不需要很多钱就可以赚钱——他们只需要通过闪贷来借贷和偿还，而无需承担任何抵押品的风险。

Gas 代币允许套利者降低智能合约的交易成本。 通常，当以太坊网络不那么繁忙且 gas 价格较低时，这些套利者会利用较低的价格。 如果他们在 gas 价格上涨时进行套利，他们会销毁代币而不是支付当前价格。 使用漫画书的例子，你可以考虑汽油代币，比如在汽油价格低的时候给汽车加满油，然后在一周内开车完成交易，而不管当前的汽油价格如何。

内存池替换是一项复杂的前端技术。 如果套利者发现他们即将进行的交易可能被抢走，并且他们不想反击（他们可以跑得过抢夺者），他们可能会以更高的 gas 价格创建一个简单的交易并取消他们的初始交易。 这减少了套利者的潜在损失。 （请注意，并非所有套利者都是跑步者，也并非所有套利者都使用此技术。）。

回到漫画书的例子，假设一家漫画书店在他们的网站上销售一本漫画书。 您以为自己赢了就为漫画付出了高昂的代价。 您开车到商店完成交易。 在去那里的路上，您会看到出价高于您的人（他们取代了您的交易）。 当您可以再次提高出价（并取代他们的交易）时，您认为它不再值得您花时间和金钱，而是转身回家。 这减少了您的损失，并节省了您去商店的时间和汽油。 这或多或少是 MemPool 替换的工作原理。

最后，分步使用两点套利是最简单的机制。 这种类型的套利者在连续两笔交易中买入和卖出一项资产，希望从中获利。 通常情况下，他们不会这样做，因为更老练的套利者会首先抓住机会，导致他们整体亏损。

DEX套利数据分析

Nanse 用于在链上为高级套利者展示数据。

数据显示，该合约非常活跃，在大约两个月内完成了数千笔交易。 此外，它似乎一直处于活动状态，表明它可能是一个机器人。

这张截图只显示了众多项目中的一页，但我们可以看到与外部拥有账户（EOA）交互的合约地址，该账户还提供闪贷以及与各种去中心化交易平台（如 Uniswap 和 sushiswap）的许多交易。

我们可以看到在 Uniswap、kyber、0x、Bancor、balancer 和 swap 上运行的合约地址。 最有趣的是，数据还显示了大量的自毁交易，这表明它也在使用 gas 代币来降低链上交易成本。

总结

希望本文能帮助用户更好地理解什么是套利，以及套利者如何在不同的去中心化交易所（DEX）之间进行交易。