商品期货etf如何交易 一篇文章了解 ETF 分类 | ETF入门教程

大家好，我叫丸子。

又到了分享ETF干货的时候了！今天的内容很多，大家可以先收藏，有空再看。

ETF入门教程的第三部分会讲到ETF的分类。

估计有人会问，为什么要学ETF的分类，其实是在为后续的投资做准备。因为ETF是资产配置的好手，我们可以利用ETF作为工具，通过学习如何分类来合理配置资产。因此，在进行资产配置之前，您必须对ETF基金的种类有一个全面的了解。

根据不同的维度，ETF的分类可以说是五花八门，但这里只说最实用的，也就是根据投资标的。

根据投资标的划分，ETF主要分为四类：

股票 ETF、债券 ETF、商品 ETF 和货币 ETF。

从普通人的资产配置工具来看，股票ETF和商品ETF更适合。下面我将重点介绍其他开发。

首先，让我们谈谈 ETF 中的 C 仓位——股票 ETF。

股票 ETF，顾名思义，是投资于股票的 ETF。标的其实是个股指，可以用一篮子股票分散单一持股的风险。对于没有经验的投资者来说，参与股市是一个更好的选择。

由于是被动追踪指数的ETF基金，我们首先要了解股指基金的分类，股指基金可以分为四种基本类型：

综合指数、行业指数、主题指数、策略指数

(1）宽基索引

Broad-based index，顾名思义，是一种覆盖面非常广的索引。是市场上最重要、最具代表性的指数。

A股的广基指数按不同证券交易所划分，包括上证广基、深证广基和跨市场沪深广基。区别于索引的名称。

以下是基础广泛的索引的一些常见示例：

上证50由上海证券交易所上市的50只规模最大、流动性最强、最具代表性的股票组成；沪深 300 是在上海和深圳证券交易所上市的最大的 300 家。沪深500由沪深300以外最大的500只股票组成；

创业板是指创业板市场上最大的100只股票。

除了A股市场的广基指数外，广基ETF还包括对标海外市场广基指数的基金产品，如港股ETF、纳斯达克ETF、标普500 ETF等

由于其跨市场、跨行业、覆盖面广，广基指数稳定性高、流动性强、市场参与者广泛。其规模和日均交易量均高于其他ETF指数。

(2）行业指数

行业指数是按不同行业划分的指数，如金融、房地产、军工、食品饮料等。

A股行业指数一般参照申万行业分类编制，分为三级，一级28个，二级104个，三级227个。等级越高商品期货etf如何交易，越细分。

受益时间：

关注公众号后台回复：【行业分类】四字可获取详细的申万行业分类文档。行业ETF可以追踪某个行业股票的整体涨跌情况。如果看好某个行业，可以选择投资对应的ETF，免去选股，获得行业平均收益。

(3）专题索引

主题索引是围绕主题构建的索引。很多人经常把主题指数和行业指数混为一谈。事实上，主题指数并没有按行业标准划分。你可以把它理解为一个概念性的产业，比如“一带一路”、工业互联网等等。

而且，主题还可以包括多个行业。

比如A股经久不衰的“消费”主题，其成分股涵盖范围广泛，不仅有食品饮料、鞋履、服装和航空商品期货etf如何交易，还有医药、信息、金融、媒体等个股和其他行业，因为这些领域都属于大消费范畴。

因此，主题 ETF 是对基础广泛的 ETF 和行业 ETF 的有力补充。主题ETF为投资者提供高效便捷的交易工具，可以快速捕捉热点投资主题。

(4）策略指数

A 股市场主要有四个策略指数：股息、基本面、低波动性和价值。

股息指数根据股息率加权。谁的分红率越高，在指数中的比例就越高。例如上证红利ETF和沪深300红利ETF。

基本面指数，由四个基本面指标加权，即收入、现金流、净资产和股息。比如基本面50ETF。

低波动指数以波动率加权，波动率越低，权重越高。它的投资理念是不断卖出高得多的股票，买入涨幅不大的股票。例如，上证红利低波动ETF。

价值指数与基本面指数类似，采用四个估值指标，即：市盈率、市净率、市盈率和股息收益率。成份股是通过选择市场上市盈率、市净率、市净率和市盈率相对较低，股息收益率相对较高的股票编制而成。例如上证180价值ETF和MSCI中国A股优质价值100ETF。

说完股票ETF的分类，再来说说债券ETF。

债券 ETF 是指追踪债券指数的 ETF 基金。

众所周知，债券的风险比股票小，回报也略低。

但由于债券ETF采用T+0交易制度，仍有很多投资者想要配置，但配置时一定要选择流动性好的产品。

第三类，我们来谈谈商品ETF。

商品ETF与股票和债券市场的相关性较低，因此是构建资产配置的重要组成部分，可以纳入投资组合以分散某些风险。

商品 ETF 根据其运作方式可分为实物支持的 ETF 和非实物支持的 ETF。

这个名字有点拗口，但举个例子很容易。实物支持的ETF，最常见的是黄金ETF：它是一种以黄金为基础的外汇基金。大多数黄金 ETF 被分割并出售实物黄金。每个黄金ETF都有特定数量的实物黄金，根据现货黄金价格。波动。因此，投资黄金ETF相当于间接投资实物黄金。

黄金ETF支持T+0交易，投资效率高，投资门槛低，成本低，可通过黄金租赁获得额外收益。

非实物支持ETF就是我们常说的商品期货ETF，主要投资商品期货等金融衍生品，主要涵盖工业金属、能源、农产品等资产类型。

2019年8月27日，中国首批商品期货ETF发行上市。它们是华夏饲料豆粕期货ETF、建信安信郑州商品交易所能源化工期货ETF和大成有色金属期货ETF。这三个指数分别是农产品、有色金属、能源和化工产品。

重要的是要提醒大家，商品 ETF 具有很强的周期性。投资时要注意入市时间的选择，新手投资难度较大。

最后一类是货币 ETF。

基于货币的 ETF 的作用是对市场上闲置现金进行现金管理的工具。主要具有T+0交易的特点，适合闲置资金，收益稳定。

因为在同一天购买基于货币的 ETF 以获得收益。因此，如果您发现股市没有更好的投资机会，可以部署一些基于货币的ETF；一旦股市有投资机会，就可以立即卖出币种ETF，转身入市，是投资者穿越股市的好选择。