从货币本质出发——比特币：一种新的信用机制

1、货币的本质是基于信用的共识

为了方便商品交易，人们需要一种一般等价物作为交换媒介，这就是货币。 人类在历史上用过很多东西作为货币。 就中国而言，曾使用过贝壳、铜钱等。 最后，在国际贸易中，各国都以黄金和白银为通用货币。 这是因为黄金和白银在地球上储量有限，化学性质稳定，易于储存，易于切割。 它们是一种完美的天然货币。 但是，金银的使用不够方便，携带不便，支付也不方便。 随着经济的发展，纸币开始出现。 一开始，纸币只是金银的标志，是接受金银的承诺，但是随着纸币的流行，如果承兑人总能兑现承兑的承诺，并且大家都认可纸币，那么不再需要实际接受。 最终国家开始接管纸币的发行，纸币与黄金完全脱钩。 货币从储备有限的黄金变为国家发行的数量有限的纸币，货币由黄金天然的实物信用背书转变为国家信用背书。 但是一个国家内部使用的货币并不能解决国际贸易的问题，因为国家之间很难相互信任，所以最初的解决办法又回到了黄金信用背书，美元与黄金挂钩。 后来由于美元的增发，链接无法继续，但是依托于美国的超强实力，从国家信用的角度来看，美元依然是最强的信用货币，所以还是成为了国际贸易的结算货币，黄金被彻底抛弃。

变的是货币，不变的是信用共识。 强大的信用是货币存在的必要条件，而信用有很多种，可以是黄金这样的实物信用，也可以是国家信用。

2. 哈耶克：货币非国家化

国家拥有货币发行权后，就拥有了通过货币政策调控经济的有力而直接的手段。 同时，也存在货币发行过多的风险，会引发通货膨胀、货币贬值、人民财富缩水，甚至经济体系崩溃。 以及当今世界严重的通货膨胀，国家信用并不总是可靠的。

1976年，哈耶克发表了《货币的非国家化》。 既然自由竞争在一般的商品和服务市场是最有效率的，为什么不能在货币领域引入自由竞争呢？ 哈耶克提出了革命性的建议：废除中央银行制度，允许私人发行货币，自由竞争，竞争的过程会找到最好的货币。 很多人认为这样的想法不可思议，但哈耶克认为，历史上的货币国家发行的时间并不长，以国家信用为基础的纸币也只是最近几百年才开始使用的。 持有货币发行权的机构很难抵御通货膨胀的诱惑，恶性通货膨胀的后果很严重。 哈耶克认为，即使是温和的通货膨胀也是周期性经济危机的原因。 我国历史上也有一段私人铸币的历史。 例如，刘邦建立西汉时，将造币权下放到民间。 后来，汉武帝为了征收铸币税，将造币权收回中央。

3. 比特币的诞生

货币非国家化概念自提出以来，一直停留在理论阶段。 虽然有人尝试过，但一直没有人能够成功实现。 直到 2009 年比特币网络推出，它仍在安全运行。

中本聪采用加密技术保证数据有保障不可篡改，采用P2P通信技术构建分布式网络，采用工作量证明的共识机制保证账本的最终一致性，引入天才经济激励和博弈机制构建一个无中心权威的匿名数字货币体系。 利用经济激励机制，参与比特币网络的维护可以获得比特币来吸引大家来维持网络的正常运行，形成一个逻辑上自洽的系统。 参与比特币网络的维护，要支付电脑的计算成本，本质上就是电费，获得的收益就是比特币本身。 但是这样一个无中生有的虚拟物品有什么价值呢？

4.价值的主观性

马克思主义经济学认为，价值是由劳动产生的，衡量标准是劳动量，价格由社会平均劳动生产率决定。 马克思试图客观地界定价值，进而为计划经济提供理论基础。 显然，这样的定义存在诸多缺陷，比如无法界定艺术品的价值，无法衡量社会平均劳动生产率等。

从主观的角度来定义价值更为普遍。 价值是主观的。 价值是在交换过程中产生的。 没有交换就没有价值。 数量、成本、过往价格只是影响主观价值的因素，是心理博弈的筹码。 外部估值方法并不是价值的本质，而是在主观价值的基础上发展起来的。

价值是主观的，价值观不同。 你认为有价值的东西，别人不一定认可，客观公允的价值是不存在的。 我理解有人认为比特币没有价值，但我无法理解他试图让世界认同他。

缺乏对价值的主观认知是人们认识比特币的障碍之一。

5. 比特币：一种新的信用机制

按照前面对价值的定义，价值是在交换过程中产生的。 比特币一开始没有价值，因为没有人交换它。 直到有一天，一位程序员用 10,000 个比特币兑换了两个比特币。 披萨，这是历史上比特币和其他商品的首次公开交易。 这种交易所证明了比特币的价值，并赋予它第一个参考价格。 此后，接下来的比特币炒作开始有了价格参考依据，而比特币有了价格之后，在利益的驱使下，进一步吸引人们参与挖矿。 就像独轮车，当它开始移动时，它可以保持平衡。

在加密算法和POW算力证明的奖励机制下，今天的比特币网络拥有强大的算力来保证比特币账本数据的一致性和不可篡改，以及比特币发行机制的不可篡改。

比特币网络通过加密算法、P2P网络、POW共识机制和代币经济激励，最终创造出不同于黄金的实体信用、不同于国家信用的全新计算机网络信用，而比特币本身就是创造这种信用体系的组成部分.

信用是金钱的基础。

6. 商品与货币的界限模糊

货币的本质是信用。 如果一种商品的信用足够强，那么它就具备成为货币的必要条件。 如果商品本身易于分割、交易方便、知名度高，则可以假定为一般的货币等价物。 . 所以商品和货币之间的界限是模糊的。 同时，区块链的数字确认和智能合约提供的流动性约定，将大大方便商品的交易。 所以比特币是不是货币并不重要，就像从来没有人争论过以太坊是不是货币一样。

人类通过分类来认识世界，但世界是作为一个整体呈现在我们面前的，就像物质既是波又是粒子一样。

7.通货膨胀或通货紧缩

很多人认为，如果比特币成为货币，由于其总量有限，会造成通货紧缩，不利于经济发展。 这种观点是基于所有交易场景都使用比特币的假设。 显然，这样的场景不会出现，因为人们会为自己的场景创造新的代币。 例如比特币在本质上是一般等价物，当您使用以太坊支付以太坊时，使用 NEO 时支付 Gas。

当新的代币被创建时，会不会有通货膨胀？ 不会，因为人们总会选择有升值潜力的代币。 这就是哈耶克在《货币的非国家化》中所描述的通过竞争寻找优秀的货币。

8. 挖矿是一种浪费吗？

中本聪在设计比特币网络时面临的问题是如何避免单个比特币被花费两次（双花问题）。 对于去中心化系统的治理，其基本思想是少数服从多数比特币在本质上是一般等价物，即通过投票决定哪笔交易为真。 在物理世界中，确定一人一票很容易，但在计算机世界中，什么是少数，什么是多数？ 计算机世界的基础资源，存储、计算、带宽、网络IP地址都是有限资源。 中本聪曾考虑采用一个IP地址一票的方案，但一些少数组织拥有大量IP地址资源，这将使系统容易受到51%的攻击。 最终，中本聪采用了一CPU一票的方案，因为实际上已经应用了证明CPU消耗计算资源的POW工作量证明算法。 基于哈希计算的 POW 的特点是难以计算但易于验证。 所以实际上，比特币网络是通过计算资源的不可复制性来保证比特币的不可复制性的。 由于比特币是第一个数字货币，所以不可能将权益证明机制应用到比特币上，POW挖矿是当时唯一的选择。

随着越来越多的人参与比特币挖矿，消耗的电力也越来越多，许多人开始批评比特币浪费电力。 所谓浪费，就是付出了劳动或资源却得不到回报。 最有资格回答是不是浪费的，就是那些耗电的矿工。 但是，那些参与挖矿的矿工赚的钱很多。 你告诉他们这是 Waste 显然他们不会答应。

对于旁观者来说，如果你认可比特币的价值，那么挖矿来保证系统的可靠性就是有价值的，如果你不认可比特币的价值，那么就是一种浪费。